Новый трейдер вносит средства на свой счёт. Он чувствует себя подготовленным. Он месяцами следил за рынками, изучал аналитику и разработал стратегию. Он открывает свою первую сделку по популярной валютной паре, рискуя небольшой частью своего капитала в 2000 долларов. Рынок движется в его пользу на один процент, что является солидным дневным движением. Он закрывает позицию и смотрит на свою прибыль: 20 долларов.
Он испытывает разочарование. При таких темпах накопление значительного счёта займёт целую жизнь. Он задаётся вопросом, как другим трейдерам удаётся получать значительную прибыль от таких незначительных движений рынка. Ответ кроется в двух основополагающих концепциях торговли CFD: кредитном плече и марже.
Эти инструменты доступны всем трейдерам, но их правильное использование требует знаний и дисциплины. Понимание того, как они работают вместе, крайне важно для управления рисками и достижения ваших торговых целей.
Что такое контракты на разницу?
Контракты на разницу цен ( CFD ) — это финансовые инструменты. Они позволяют спекулировать на динамике цен активов, не владея самими активами. Например, торгуя CFD на золото, вы не покупаете физическое золото. Вместо этого вы заключаете контракт с брокером на обмен разницы в цене актива с момента открытия позиции до момента её закрытия.
Если ваш ценовой прогноз верен, вы получаете прибыль. Если цена движется против вашего прогноза, вы несёте убыток. Такая структура обеспечивает гибкость для торговли как на растущих, так и на падающих рынках. Вы просто покупаете, если ожидаете роста цены, или продаёте, если ожидаете её падения. Простота этого механизма делает CFD популярным выбором для трейдеров, стремящихся к выходу на широкий спектр мировых рынков, включая валютные, индексные, сырьевые и фондовые.
Понимание рычага
Кредитное плечо даёт вам возможность контролировать крупную позицию с небольшим капиталом. Оставшиеся средства предоставляет ваш брокер. Этот механизм увеличивает ваше присутствие на рынке. Кредитное плечо выражается в виде коэффициента, например, 10:1 или 30:1. Коэффициент кредитного плеча 10:1 означает, что на каждый доллар ваших собственных денег вы контролируете 10 долларов на рынке.
Рассмотрим практический пример. На вашем торговом счёте есть 1000 долларов. Вы хотите открыть позицию по CFD на акции стоимостью 10 000 долларов. При кредитном плече 10:1 вам нужно вложить всего 1000 долларов собственных средств. Ваш брокер фактически предоставляет вам оставшиеся 9000 долларов взаймы. Это позволяет вам открыть позицию, в десять раз превышающую ваш вложенный капитал.
Основной эффект кредитного плеча — это преувеличение результатов. Если цена акций вырастет на 2%, ваша прибыль будет рассчитана для всей позиции в 10 000 долларов. Прирост в 2% от 10 000 долларов составит 200 долларов. Поскольку ваш собственный капитал составил 1000 долларов, это означает 20% доходности ваших инвестиций. Без кредитного плеча прирост в 2% от ваших 1000 долларов принесет всего 20 долларов.
Это увеличение применимо и к убыткам. Если цена акций падает на 2%, ваш убыток также рассчитывается по общей позиции в 10 000 долларов. Убыток в 2% составляет 200 долларов. Это означает потерю 20% вашего инвестированного капитала. Кредитное плечо — палка о двух концах. Оно увеличивает вашу потенциальную доходность, но в равной степени увеличивает и потенциальный риск. Ответственное использование этого инструмента — краеугольный камень разумного торгового плана.
Роль маржи
Маржа — это сумма денег, которую необходимо внести и держать на счёте для открытия и поддержания торговой позиции с кредитным плечом. Это не комиссия и не транзакционные издержки. Рассматривайте маржу как добросовестный депозит. Ваш брокер удерживает вашу маржу для покрытия любых потенциальных убытков по вашей позиции. Размер необходимой маржи напрямую зависит от объёма вашей сделки и используемого кредитного плеча.
Необходимо знать о двух основных типах маржи.
Начальная маржа : это депозит, необходимый для открытия позиции. В нашем предыдущем примере для открытия позиции на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10:1 необходимая начальная маржа составляла 1000 долларов США. Ваша торговая платформа отобразит эту сумму до подтверждения сделки.
Поддерживаемая маржа : это минимальный размер капитала, который необходимо поддерживать на вашем счете для сохранения открытой кредитной позиции. Капитал — это общая стоимость вашего счета, включая прибыль или убыток по открытым позициям. Брокеры устанавливают уровень поддерживаемой маржи, часто в процентах, чтобы защитить вас и брокера от чрезмерных потерь.
Если рынок движется не в вашу пользу, ваш баланс уменьшится. Если ваш баланс опустится ниже уровня поддерживаемой маржи, ваш брокер выдаст запрос на увеличение маржи. Это уведомление требует вашего внимания.
Вам необходимо либо внести дополнительные средства на свой счёт, чтобы увеличить свой капитал до уровня, превышающего необходимый, либо закрыть некоторые или все позиции, чтобы снизить маржинальные требования. В случае бездействия брокер оставляет за собой право автоматически закрыть ваши позиции, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Этот процесс, известный как стоп-аут, защищает ваш счёт от отрицательного баланса.
Связь между кредитным плечом и маржой
Кредитное плечо и маржа находятся в обратной зависимости. Чем выше кредитное плечо, тем ниже начальная маржа, необходимая для открытия позиции определённого размера.
Эта связь прямая и математическая. Маржа рассчитывается как процент от полного размера позиции, и этот процент является обратной величиной кредитного плеча. Кредитное плечо 10:1 соответствует 10% маржинальному требованию (1/10). Кредитное плечо 30:1 соответствует 3,33% маржинальному требованию (1/30).
Давайте рассмотрим позицию в 20 000 долларов по валютной паре.
- При кредитном плече 10:1 требуемая первоначальная маржа составляет 10% от 20 000 долларов США, что составляет 2 000 долларов США.
- При кредитном плече 30:1 требуемая начальная маржа составляет 3,33% от 20 000 долларов США, что приблизительно составляет 667 долларов США.
Привлекательность высокого кредитного плеча очевидна. Меньшее маржинальное требование позволяет открывать более крупные позиции с тем же капиталом или открывать несколько позиций одновременно. Эта гибкость также влечет за собой повышенный риск. Меньший размер маржинального депозита означает, что ваша позиция имеет меньший буфер против неблагоприятных рыночных движений до срабатывания требования о внесении маржи.
Позиция с меньшим кредитным плечом требует большего начального капитала, но более устойчива к рыночным колебаниям. Выбор кредитного плеча всегда должен соответствовать вашей готовности к риску и общей торговой стратегии.
Управление рисками с помощью кредитного плеча и маржи
Эффективное использование этих инструментов сводится к дисциплинированному управлению рисками. Ваша главная цель — защитить свой торговый капитал. Существует ряд стратегий и инструментов, которые помогут вам управлять рисками, связанными с торговлей с использованием кредитного плеча. Их применение — признак серьёзного трейдера.
Используйте стоп-лосс-ордера
Стоп-лосс — это инструкция, которую вы отдаёте своему брокеру, чтобы он автоматически закрыл позицию, если цена достигнет определённого уровня. Он определяет ваш максимально допустимый убыток по сделке ещё до её открытия. Для длинной позиции (покупка) стоп-лосс устанавливается ниже цены входа. Для короткой позиции (продажа) стоп-лосс устанавливается выше цены входа. Использование стоп-лосса в каждой сделке с кредитным плечом — это фундаментальная практика контроля рисков.
Начните с низкого кредитного плеча
Если вы новичок в трейдинге, разумно использовать низкое кредитное плечо или не использовать его вовсе. Это позволит вам получить опыт работы с рыночными движениями без повышенного риска.
По мере того, как вы будете чувствовать себя увереннее и ваши стратегии будут доказывать свою состоятельность, подумайте о постепенном увеличении кредитного плеча. Никогда не используйте максимальное кредитное плечо, предлагаемое брокером, просто потому, что оно доступно.
Активно контролируйте свой аккаунт
Торговля с использованием кредитного плеча требует вашего внимания. Внимательно следите за своими открытыми позициями и балансом вашего счёта. Ваша торговая платформа предоставляет данные об уровне вашей маржи в режиме реального времени. Уровень маржи рассчитывается путём деления баланса вашего счёта на использованную маржу, выраженную в процентах.
Падение уровня маржи — ранний признак того, что ваши позиции движутся против вас. Активный мониторинг гарантирует, что вы всегда будете знать о своей подверженности риску, особенно в периоды высокой волатильности рынка.
Поймите свою общую подверженность
Кредитное плечо применяется к каждой открытой вами позиции. Если у вас несколько открытых позиций, ваш общий рыночный риск равен сумме их всех. Рассчитайте свой общий риск, чтобы убедиться, что вы не используете чрезмерное кредитное плечо по всему портфелю.
Распространённая ошибка начинающих трейдеров — открытие множества мелких позиций, не осознавая, что их совокупный риск стал опасно высоким. Разумное управление рисками подразумевает целостное понимание ситуации на рынке.